发布时间:2023-08-15 09:23:00 来源:本站 作者:admin
这笔现金和股票交易将为Omni股东提供1.5亿美元现金和Forward 37.7%的股权。该对价代表Omni 32亿美元的企业价值。
总部位于达拉斯的Omni是一家轻资产物流提供商,专注于高接触、快速货运。该公司还提供货运、报关、仓储和配送服务。在过去五年中,该公司的客户群已从仅有的300家扩大到7000家国内外客户。它在21个国家拥有4500名员工。
这家私人公司由私人股本公司Ridgemont equity Partners和EVE Partners持有多数股权。
Omni目前是Forward(纳斯达克股票代码:FWRD)的客户。
Omni的大小与Forward大致相同。在截至6月30日的12个月里,该公司创造了16亿美元的收入和1.81亿美元的调整后息税折旧摊销前利润。
该交易预计将为两家轻资产供应商提供更大的规模,以瞄准高价值、快速的LTL货运市场,Forward董事长、总裁兼首席执行官Tom Schmitt估计该市场价值150亿美元。他相信Forward目前在该市场占有7%的份额。
Omni 70%的客户目前运送某种类型的高价值货物。这笔交易是Forward目前在该领域已经实施的增长举措的延伸。
两家公司共有300个营业点,其中包括Omni在美国的40个码头。Forward计划在未来五年内在北美再开设30个码头。然而,该交易造成了交叉对接设施的一些重叠,这些设施将随着时间的推移从网络中删除。
Forward将向Omni目前的国内客户出售其精确快速LTL服务。该交易还为双方客户提供了更广泛的物流和供应链服务。
Omni的加入补充了Forward的LTL、卡车装载、经纪、最后一英里和多式联运业务。
施密特表示:“将我们的组织聚集在一起是我们“向前发展”之旅第四阶段也是最后一阶段的关键垫脚石,以专注于高价值货运,发展高效的运营网络,实施战略定价纪律,并推动扩大客户群。”。“它加速了我们向更多客户提供高价值、价格有竞争力的货运的能力,所有客户都将受益于Forward著名的Precision Execution。”
Omni预计将在交割后两年增加Forward的收益,预计交割将在2023年下半年进行。管理层提出了成本和收入协同效应,预计到2025年,调整后的息税折旧摊销前利润将达到1.25亿美元。
推进Omni第三方LTL网络的内包计划,并实施其他成本削减措施。预计约7500万美元将来自成本外卖,其中6000万美元将在关闭后的六个月内完成。收入机会占总收入的另外5000万美元。
有了协同效应,合并后的实体在最近12个月内将产生37亿美元的收入和约6亿美元的息税折旧摊销前利润。(同期远期产生的调整后息税折旧摊销前利润为2.87亿美元。)
对于这笔交易是否会稀释第一年的收益,管理层不置可否。
作为交易的一部分,远期计划对两家公司的债务进行再融资。该公司表示,已准备好18.5亿美元的债务承诺,以及4亿美元的左轮手枪。总杠杆率将攀升至12个月调整后息税折旧摊销前利润的3.5倍(包括预期协同效应)。远期预计将在收盘后两年内去杠杆化至2倍。
某些Omni股东出售股票的锁定期至少为六个月,将分阶段执行,允许在一年内完全释放。